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華爾街銀行有多綠?各大銀行加速綠色投資

 

為了對抗全球氣候變遷,金融機構近幾年透過不同的金融產品以及增加總金額,大力推動去碳化、低碳轉型的進程。

 

 

後工業化時代,氣候變遷由「金融機構」來拯救

 

自從人類社會邁入工業化時代,大量使用化石燃料所排放的溫室氣體(GHG,Greenhouse Gas)已對全球氣候造成劇烈的變化。全球暖化不只是氣溫上升如此簡單,其外生效應衍生出許多環境影響,如海平面上升、海洋酸化、强風頻率上升、乾旱等。因此,2015年於巴黎召開聯合國氣候變化綱要公約會議(COP21),由 195 個締約國簽署〈巴黎氣候協定〉(Paris Agreement),共同承諾於21世紀結束以前,將全球平均溫度上升幅度控制在工業化前水準的 2°C 以下。

 

全球對抗氣候變遷的同時,金融機構扮演了舉足輕重的角色。不管是企業機構去碳化,還是低碳的全球基礎建設都需要龐大的資金來推動進行,而金融機構的借貸功用能在其中起到推波助瀾的作用。

 

金融機構對化石燃料產業與綠色計劃的投資額比較。圖片來源:Bloomberg Green。

 

 

 

華爾街金融機構有多「綠」?

 

Bloomberg Green(彭博綠色)的資料顯示,自2015年簽訂巴黎氣候協定之後,全球金融機構對於化石燃料產業的融資與綠色計劃的差額大幅縮小。截至今年(2021)5月14日以前,全球金融機構對於綠色計劃的融資已超越對於化石燃料產業的融資金額。分析2016年對化石燃料產業借貸的前五大金融機構可以發現,這五家金融機構從2015年至2021年5月14日皆積極地朝綠化前近。其中,JPMorgan(摩根大通)、Citigroup(花旗集團)、BofA Securities(美銀證券)在2021年的綠色融資都已大於等於化石燃料產業融資金額。此外,這三家金融機構爲了更加因應國際永續趨勢,承諾於未來十年内促進至少4兆美元於永續與氣候議題相關的交易。

 

華爾街前五銀行對化石燃料產業與綠色計劃的投資額比較。圖片來源:Bloomberg Green。

 

 

除了金融產業近年來積極推動外,政商人士也紛紛響應永續、氣候相關的議題。亞洲三大經濟體中國、日本以及南韓近幾年承諾淨零排放(net zero)目標;美國總統拜登也發佈多道氣候相關政策與行政命令推動去碳化進程。

 

若想控制全球平均升溫 2°C 以下,只有上述的政策力道仍是不夠的。S&P Global(標普全球)估計,低碳轉型的投資金額需要每年達到3兆美元以上才能在2050年將全球平均上升溫度控制在2°C。換句話説,與2015年的數值相比,潔净能源以及能源使用效率相關的總投資金額需要在2050年前成長將近5倍之多。

 

 

金融機構新寵兒,「永續指數連結貸款」推動企業ESG

 

面對綠色金融席捲全球的浪潮,國際金融機構除了發行綠色債券(Green Bond)、社會債券(Social Bond)以及永續債券(Sustainability Bond)外,還積極推動「永續指數連結貸款」(Sustainability Linked Loan,SLL)的發展。「永續指數連結貸款」與傳統綠色債券相比,不僅止於綠能相關的資本支出,而可以運用在環境保護、社會責任、公司治理等方面。以第三方發佈的永續表現評比爲基準,若相關指標達到一定成長幅度,金融機構便主動調降貸款利率。

 

台灣繼新加披與香港後,於2019年由星展銀行與友達光電簽署3年期、新台幣 20 億元的永續指數連結貸款;匯豐銀行 (台灣) 於4個月内,為四家台灣企業提供這類特殊貸款,金額累計近台幣 16 億元。

 

台資銀行首例有台北富邦銀行今年3月初與國内科技廠美律簽訂 3 年期的永續指數連結貸款。玉山銀行緊接其後,與裕民航運新加坡公司規劃的 4475 萬美元永續指數連結貸款。■

 

 

 

enlightened 圖片來源:freepik, Bloomberg Green

mail 資料來源:

Banks Always Backed Fossil Fuel Over Green Projects—Until This Year

〈觀察〉從綠色授信走向「讓利」貸款 銀行加大力道助攻企業ESG

yes 編譯:台灣企業永續研訓中心 (CCS) / 冠豪