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永續金融新趨勢:綠色債券大成長

永續金融新趨勢:綠色債券大成長

聯合國推估,若要把溫度上升限制在1.5°C (也就是「巴黎協定」的目標)。預計至2050年每年需要投資3-6兆美元。也因此,有愈來愈多政府及企業用綠色債券來籌集巨額資金。隨著世界各國減碳需求急切,綠色債券市場也順勢蓬勃發展。此番迅速增長首次在202110月應證,當時歐盟發行約140億美元的綠色債券 (截至2021年有史以來規模最大的交易)

 

什麼是綠色債券?

綠色債券與一般的債券類似,但有一個關鍵區別:從投資者那裡籌集的資金專門用於資助對環境有正面影響的項目,例如再生能源和綠色建築。第一批綠色債券於2007年發行。市場在近十年間起初增長緩慢,但隨後開始迅速成長,全球綠色倡議例如氣候變遷「巴黎協定」和聯合國永續發展目標,促進了這類債券的擴張。

 

綠色債券投資於永續項目的資金指數級增長

根據世界經濟論壇「促進有效能源轉型2023」的報告,2020年綠色債券發行額達2,700億美元。政府決心和投資者需求的雙料結合推動綠色債券市場迅速擴張的契機。根據標普全球(S&P Global) 數據,2023年度發行額可能達到1兆美元,而這是很重要的里程,儘管就全球債券市場來說,綠色債券僅是一個小眾市場( 估計總額約為130兆美元),不過從另個角度看,綠色債券是個充足成長空間的藍海。

 

綠色債券來自何處?

第一批綠色債券於2007年由歐洲投資銀行(歐盟的貸款機構)發行。一年後,世界銀行也開始發行綠色債券。此後許多政府和企業進入市場,為綠色專案提供資金。中國是綠色債券的頭號發行國,2022年綠色債券發行額超過850億美元。第二名則是美國:由政府支持的抵押貸款巨頭房利美 (Fannie Mae,舊名聯邦國民抵押貸款協會)領銜。從蘋果到百事可樂等許多企業都加入此行列,州和地方政府也轉向綠色債券以支付基礎設施項目。

根據氣候債券倡議組織 (Climate Bonds Initiative)的解釋,綠色債券的款項用於氣候或環境專案。並由發行人標記為「綠色」。氣候債券倡議組織自2009年以來一直在追蹤有關市場成長的資訊。氣候債券的使命是動員全球資本支持氣候行動,旨在教育、激勵、召集和引導機構投資者、政府、開發銀行和產業之間的全球合作,將資本轉向低碳和有彈性的投資。

 

參考資料:

  1. What are green bonds and why is this market growing so fast?

https://www.weforum.org/agenda/2023/11/what-are-green-bonds-climate-change/

  1. Labelled Green Bonds Data: Latest 3 Months

https://www.climatebonds.net/cbi/pub/data/bonds

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